Sepp Holm ist ein gestandener Bayer und Kryptologe, also Fachmann für Rätsel jeglicher Art. Er konnte alle lösen, nur eines nicht: Am Tag vor Weihnachten verschwand seine Freundin Eleonore. Auch ein halbes Jahr später ist Holm keinen Schritt weiter. Als ein Freund ermordet wird, muss Holm den spektakulären Fall um die schwarze Perle lösen. Dabei lernt er Kommissar Strater und Dr. Johanna Watten kennen, deren Einliegerwohnung zu seinem Münchner Domizil wird. Mit ihrer Hilfe findet er eine Spur von Eleonore. Und diese führt ihn zu einem fabelhaften Kriegsschatz aus dem 19. Jahrhundert und einem mächtigen Gegner... Der bayerische Sherlock Holmes löst seine Fälle dank seiner brillanten Kombinations- und Beobachtungsgabe und düpiert dabei ein ums andere Mal die Polizei. Dabei bildet Holm mit Dr. Johanna Watten ein spannungsreiches Duo: der lederhosentragende Niederbayer vom Land trifft auf die mondäne Kunsthistorikerin.